Fundos Imobiliários – Saiba Como Investir
Fundos imobiliários são um dos meus investimentos preferidos. Apesar de não ser tão famoso quanto ações ou a renda fixa, os fundos imobiliários possuem diversas vantagens para quem deseja viver de renda.
Muitos brasileiros querem viver de renda e não se preocuparem mais com o salário e terem uma renda passiva que ultrapasse o salário. Essa é a tão sonhada liberdade financeira.
Diversas pessoas querem investir no mercado de imóveis e viver de alugueis, porém não é nada barato comprar um imóvel no Brasil. Em algumas regiões uma casa ou apartamento simples passa facilmente do R$100 mil e isso é uma barreira de entrada gigante para quem deseja investir em imóveis.
Nesse artigo quero lhe mostrar porque você deve investir em fundos imobiliários e esclarecer algumas dúvidas comuns de quem está começando a investir nesse mercado.
O que são Fundos Imobiliários?
Para explicar de forma simples os fundos imobiliários são como partes de um imóvel como uma loja, shopping, hospital, galpões, sedes empresariais onde é possível comprar cotas desses imóveis.
Ou seja, é possível comprar cotas de um shopping ou uma sede empresarial por cotas de R$ 100 Reais por exemplo. Essa é uma característica forte dos Fundos, pois é possível diluir seu risco investindo em vários imóveis.
Para simplificar: Um grupo de investidores adquirem cotas de um fundo imobiliário e o mesmo adquire ativos que geram renda/aluguel e o fundo repassa esse valor na forma de dividendos para os cotistas (quem comprou pelo menos uma cota) na forma de dividendos que são partes da renda/aluguel.
Fundos são considerados renda variável
Apesar de todo mês você receber o valor dos dividendos, os fundos imobiliários não são considerados renda fixa, pois podem sofrer oscilações.
Não existe garantia de manutenção dos rendimentos ao longo do tempo, além do risco de desocupação do imóvel ou atraso do aluguel.
As cotas de um fundo oscilam bastante, as vezes quase como uma ação, por isso os fundos são considerados de renda variável.
Porém é possível diminuir esse risco assim como nas ações. Existem diversos tipo de fundos imobiliários e alguns são bastantes seguros. Por exemplo existem prédios ou galpões que são alugados pelo governo com contrato de 5 anos e isso torna o fundo mais seguro e rentável.
Tipos de Fundos Imobiliários
Fundos de Tijolos (ou de renda): Esse tipo de fundos investe no imóvel real e por isso a forma de ganho costuma ser com alugueis. Existem diferenças nos fundos de tijolos, eles podem ser imóveis de diversas regiões e vários imóveis como também pode ser apenas um imóvel em uma única região. Também existem os que investem em apenas um tipo de empreendimento e os que investem em vários tipos como shoppings, galpões, hotéis, prédios industriais e várias outras possibilidades.
Fundos de Papéis: Os fundos de papéis compram títulos ligados ao mercado imobiliário no lugar de um imóvel em si. Existem letras de crédito imobiliário como:
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- LCI: Letras hipotecárias
- Cotas de outros fundos imobiliários
- CRI: Certificados de recebíveis imobiliários
- Valores imobiliários (como ações)
- CEPAC: Certificado de potencial adicional de construção
Fundos Híbridos: É uma mescla de fundos de papeis do segmento imobiliário com investimentos em móveis físicos.
Cotas
Como havia mencionado anteriormente o cotista recebe dividendos que são a distribuição do patrimônio do fundo. O retorno pode ser pela valorização do investimento, no caso o valor da cota aumenta, ou pela distribuição de rendimentos. Quanto maior o número de cotas maior o valor recebido.
Os fundos são obrigados por lei a distribuir os dividendos no mínimo uma vez por semestre, mas a maior parte dele distribui mensalmente.
É possível comprar cotas com valores abaixo de R$ 100 reais e isso facilita a entrada de investidores que não possuem quantias maiores para investir em imóveis.
As cotas mais populares são negociadas na bolsa de valores. Uma vez que você tenha uma conta em uma corretora de valores fica fácil comprar uma cota de um fundo imobiliário. Existem os fundos que não estão listados na bolsa de valores, porém são menos acessíveis e possuem menos liquidez.
Custos
Existe a taxa de administração e gestão e também a taxa de corretagem que é paga a corretora de valores por intermediar a compra dos fundos. Porém essa última taxa pode ser zero, isso dependerá da corretora escolhida para intermediar.
Fundos Imobiliários Vantagens e Desvantagens
Os fundos podem ser adquiridos por uma pequena quantia comparado ao valor de imóveis inteiros que podem valer milhões. Além disso o cotista não tem a preocupação com escrituras, certidões, pagamentos de impostos do imóvel que fica toda para o gestor.
Outro lado positivo é a gestão de um profissional especializado que decide sobre os investimentos a partir de uma série de critérios. Para quem está iniciando no mercado seria praticamente impossível gerir tudo isso com sabedoria, porém para aqueles que já conhecem o mercado não poderão interferir nas decisões.
É possível viver de renda com fundos imobiliários?
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